Gestion des investissements

RAM AI soutient activement, par le biais d'adhésions et en qualité de signataire, les organisations, principes et initiatives suivants :

• Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN PRI)
• Carbon Disclosure Project (CDP)
• Swiss Sustainable Finance (SSF)
• Geneva Sustainable Finance (GSF)
• Pacte mondial des Nations Unies
• Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC)
• Climate Action 100+
• Climate Neutral Now Pledge
• Groupe de travail sur la publication d’informations financières relatives au climat (TCFD)
• Access to Medicine
   

RAM AI s’est engagé en faveur d'un actionnariat actif. Cette approche fait partie intégrante de notre politique d’investissement responsable et s'inscrit dans le cadre de notre objectif d’être un gestionnaire d’investissement actif et responsable. RAM AI recommande des pratiques d’entreprise durables et une gouvernance d’entreprise appropriée, qui sont essentielles à la création de valeur sur le long terme pour les actionnaires. Nous avons mis en place une plateforme de vote par procuration avec Broadridge afin d’automatiser notre processus autant que possible. Notre rapport sur les activités de vote est disponible sur cette plateforme et vous pouvez également lire la section « Informations réglementaires » du site Web.
 

L’engagement de RAM AI se concentre sur les entreprises qui commettent des violations graves et structurelles du Pacte mondial des Nations Unies dans les domaines des droits de l’homme, du travail, du respect de l’environnement et de la lutte contre la corruption. Sur la base de cet engagement, une entreprise peut être exclue de l’univers d’investissement de RAM AI ou de ses clients. Nous sommes convaincus qu'un dialogue constructif avec les entreprises dans lesquelles nous-mêmes et nos clients investissons est plus efficace que leur exclusion de notre univers d’investissement.

Conscient de la valeur des différentes formes d’engagement, RAM AI s'engage tant individuellement de manière indépendante, qu'en collaboration avec d’autres investisseurs ou établissements auprès des entreprises.

Nous pensons par exemple que la meilleure façon de promouvoir l’amélioration des pratiques du marché consiste à adhérer à des plateformes collaboratives telles que l’Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC), les Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN PRI), le Carbon Disclosure Project (CDP), l’Access to Medicine Foundation et Climate Action 100+. Pour chacune de ces plateformes, RAM AI identifie et hiérarchise ses activités d’engagement collaboratif dans le cadre de ces adhésions. Si RAM AI peut utiliser ces plateformes à des fins d’engagement collaboratif, nous n’externalisons pas nos responsabilités d’engagement à des tiers.

 Les entreprises en portefeuille (et plus largement notre univers d’investissement) sont filtrées en fonction 1) de la confirmation d'une violation de nos principes, 2) de la sévérité de la violation et 3) de la mesure dans laquelle la direction peut être tenue responsable du problème. Les engagements sont habituellement effectués sur une période de trois ans, pendant laquelle nous avons des contacts réguliers avec les représentants de l’entreprise concernée. Lorsque plus de la moitié des objectifs de l’engagement ont été réalisés, nous pouvons le considérer comme réussi et y mettre fin. Que l'engagement prenne fin sur une réussite ou un échec, ces informations sont communiquées à l’entreprise.

De plus amples informations sont disponibles à la section «Informations réglementaires» du site Web.
 

La liste des exclusions est appliquée à tous les fonds et ces exclusions couvrent différents niveaux d’engagement ESG à travers l’ensemble des fonds RAM relevant de l’article 8 ou de l’article 9 du règlement SFDR, en fonction de l'ampleur de leur intégration des considérations ESG.

RAM AI exclura une entreprise lorsqu'il existe un risque important que cette dernière contribue à ou soit à l'origine de problèmes ESG majeurs que RAM AI a identifiés comme non durables, en contradiction avec les valeurs fondamentales de RAM AI ou en infraction avec les lois, normes et conventions internationales. RAM n’exclut que les positions longues sur les titres et les émetteurs du portefeuille et continue de vendre ces titres à découvert dans le cadre des stratégies alternatives.

Décision d'exclusion : la liste d'exclusion se fonde à la fois sur des données provenant de fournisseurs externes et sur la propre analyse interne des entreprises menée par RAM. Certaines entreprises font l'objet d'une exclusion sur la base de plusieurs critères et problèmes identifiés. L’exclusion d’une entreprise découle de l’évaluation du problème concerné par le comité ESG et RSE de RAM, en fonction des critères indiqués ci-dessous. Dans certains cas, il est possible que des critères ad hoc soient pris en compte.

Après évaluation, si les entreprises exclues démontrent des améliorations dans leurs politiques et leurs opérations commerciales, elles peuvent être réintégrées dans l'univers d'investissement de RAM.

Liste d'exclusion de base non exhaustive

Exclusions fondées sur la valeur et sur les considérations ESG (uniquement pour les fonds Systematic Equity)

Les exclusions sont appliquées sur la base des critères ci-dessous en cas de dépassement du seuil déterminé par RAM Active Investments SA. Ce seuil est plus bas dans le cas de stratégies promouvant les caractéristiques ESG et/ou poursuivant un objectif ESG. Le seuil se réfère généralement au chiffre d'affaires généré par la Société dans ce domaine d'activité.

En plus de la liste d’exclusions tenue par le comité d’investissement socialement responsable de RAM AI, nous filtrons une première fois l'éventail des actions disponibles à l'investissement afin d’exclure les entreprises qui ont une incidence négative. Ce processus repose sur notre infrastructure de traitement du langage naturel qui inspecte quotidiennement l’actualité relative à notre univers d’investissement afin d’identifier les entreprises concernées par des problèmes ou des controverses en matière d’environnement, de responsabilité sociale ou de gouvernance.