RAM (Lux) Tactical

Asia Bond Total Return Fund

Fondsinformationen

Stand

Fondsvolumen (Eur MIO.)

Anzahl positionen

Auflegungsdatum

30.08.2024
39
76
13.06.2013

ZUSAMMENFASSENDER RISIKOINDIKATOR

  • Merkmale des Teilfonds
  • Gleitend
  • Zeichnungs- und rücknahmemodalitäten
  • Glossar
  • VERWALTUNGSGESELLSCHAFT
    Mediobanca Management Company SA
  • VERWAHRSTELLE
    Banque du Luxembourg S.A., Luxembourg
  • ZENTRALVERWALTUNGSSTELLE
    European Fund Administration S.A., Luxembourg
  • ABSCHLUSSPRÜFER
    Ernst & Young S.A., Luxembourg
  • REGULIERUNGSBEHÖRDE
    CSSF, Luxembourg
  • RECHTSFORM
    SICAV (UCITS V)
  • WÄHRUNG
    USD
  • LIQUIDITÄT
    Täglich
  • LAUFZEIT DES TEILFONDS
    Unbestimmt (offener Teilfonds)
  • Performance stand

Source: RAM Active Investments

This graph only displays information over full calendar years of realized track record for the selected share class. All fees and charges have been taken into account, with the exception of entry and exit fees. The initial fee may have a substantial impact on the performance of your investment.

Bei allen Transaktionen in Teilfonds von „RAM Active Investments“, die Sie mit Ihrer Bank, Ihrem Finanzberater oder jedem anderen Mittler durchführen, empfehlen wir Ihnen, die gesetzlich vorgeschriebenen Unterlagen des Teilfonds zu lesen und vorab die ISIN-Codes der Teilfonds/Aktienklassen, für die Sie sich interessierten, zu ermitteln, damit sie diese direkt Ihrem Finanzberater mitteilen können. Sie finden diese Codes auf den Merkblättern (und anderen gesetzlich vorgeschriebenen Dokumenten) der Teilfonds sowie auf dieser Website.

Bei allen Transaktionen in Teilfonds von „RAM Active Investments“, die Sie mit Ihrer Bank, Ihrem Finanzberater oder jedem anderen Mittler durchführen, empfehlen wir Ihnen, die gesetzlich vorgeschriebenen Unterlagen des Teilfonds zu lesen und vorab die ISIN-Codes der Teilfonds/Aktienklassen, für die Sie sich interessierten, zu ermitteln, damit sie diese direkt Ihrem Finanzberater mitteilen können. Sie finden diese Codes auf den Merkblättern (und anderen gesetzlich vorgeschriebenen Dokumenten) der Teilfonds sowie auf dieser Website.

Zeichnungs- und rücknahmemodalitäten

Wir empfehlen Ihnen, sich an Ihren üblichen Berater zu wenden, der Ihnen helfen kann:

  • 1
    Ihr Anlegerprofil zu bewerten
  • 2
    Ihre aktuelle Vermögenslage zu berücksichtigen
  • 3
    Ihre Anlageziele an Ihre persönliche Situation anzupassen
  • 4
    Planen Sie den besten Weg, um Ihre Ziele zu erreichen

Bei allen Transaktionen in Teilfonds von „RAM Active Investments“, die Sie mit Ihrer Bank, Ihrem Finanzberater oder jedem anderen Mittler durchführen, empfehlen wir Ihnen, die gesetzlich vorgeschriebenen Unterlagen des Teilfonds zu lesen und vorab die ISIN-Codes der Teilfonds/Aktienklassen, für die Sie sich interessierten, zu ermitteln, damit sie diese direkt Ihrem Finanzberater mitteilen können. Sie finden diese Codes auf den Merkblättern (und anderen gesetzlich vorgeschriebenen Dokumenten) der Teilfonds sowie auf dieser Website.

Glossar

  • Alpha

    Das Alpha ist die Differenz zwischen der Wertentwicklung des Fonds und seiner erwarteten Wertentwicklung in Anbetracht seiner Marktsensitivität bzw. seines Betas. Das Alpha wird als Maß für den von einem Fondsmanager erzielten Mehrwert herangezogen. Ein positives Alpha bedeutet, dass sich ein Fonds besser entwickelt hat, als nach seinem Beta – also seinem systematischen Risikoengagement – zu erwarten war. Das Alpha ist der Schnittpunktwert, der sich aus der zur Berechnung des Betas definierten Einzelfaktorregression (Marktindex) ableitet.

  • Beta

    Das Beta ist definiert als die Sensitivität des Fonds gegenüber Marktbewegungen und wird zur Bewertung des systematischen Risikos genutzt. Das Beta ist ein Maß für das lineare Verhältnis (Steigung) zwischen den Fondsrenditen und den Benchmarkrenditen im zeitlichen Verlauf. Die Berechnung des Betas erfolgt durch die Regression der Fondsüberschussrenditen über den risikofreien Zins gegenüber den Überschussrenditen der Benchmark über den risikofreien Zins. Ein Beta größer 1 bedeutet, dass der Fonds Marktbewegungen tendenziell verstärkt. Bei einem Beta kleiner 1 dämpft er diese Bewegungen hingegen, was auf ein defensiveres Verhalten hindeutet.

  • Maximaler Verlust

    Der Maximaler Verlust ist eine Kennzahl für das Abwärtsrisiko. Er misst die Differenz zwischen dem höchsten und niedrigsten Kurs des Fonds innerhalb eines betrachteten Zeitraums, und zwar unabhängig von seiner Wertentwicklung zwischen diesen beiden Punkten. Diese Kennzahl stellt somit den maximalen Verlust dar, der einem Anleger in dem Zeitraum hätte entstehen können.

  • Sharpe Ratio

    Die Sharpe Ratio ist eine Risiko/Rendite-Kennzahl für die annualisierten Überschussrenditen des Fonds, soweit sie den risikofreien Zinssatz übersteigen, im Vergleich zu der annualisierten Standardabweichung dieser Renditen. Je höher die Kennzahl, desto besser entwickelt sich der Fonds, da er einen höheren Grenzertrag je Risikoeinheit, dargestellt durch die Volatilität, erzielt. Eine negative Sharpe Ratio gibt lediglich an, dass sich eine risikofreie Anlage besser entwickelt hätte als der Fonds.

  • SRRI

    Der SRRI stellt das Risiko- und Renditeprofil dar, das in den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) erläutert wird. Die niedrigste Kategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikofrei ist. Der SRRI ist nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern.

  • Volatilität

    Der Schwankungsbereich des Preises/Kurses eines Wertpapiers, Teilfonds, Markts oder Index, mit dem die Höhe des Risikos über einen bestimmten Zeitraum gemessen werden kann. Die Volatilität wird bestimmt von der Standardabweichung, die sich aus der Quadratwurzel der Varianz errechnet. Die Varianz ergibt sich aus der durchschnittlichen Abweichung gegenüber dem Durchschnitt zum Quadrat. Je höher die Volatilität ist, desto größer ist das Risiko.

  • Swing Pricing

    Bezeichnet einen Anpassungsprozess des Nettoinventarwerts (NIW) eines Fonds zur effizienten Abwälzung der Transaktions- und Handelskosten, die sich aus der Nettokapitalflussaktivität (Kapitalzu- und -abflüsse des Fonds) der mit dieser Aktivität verbundenen Anleger während der Laufzeit eines Fonds, mit Ausnahme der Zeiträume, in denen die Liquidation des Fonds eingeleitet oder durchgeführt wird, ergeben.

  • High-Water Mark

    Die High Water Mark entspricht dem in einem bestimmten Zeitraum festgestellten höchsten Nettoinventarwert, für den eine Performancegebühr gezahlt wurde.
    Die Anwendung einer High Water Mark bedeutet, dass im Falle einer Underperformance keine Performancegebühr an den Anlageverwalter gezahlt werden muss. Außerdem verhindert eine High Water Mark, dass bei einem neuen Anstieg (Wiedererreichen) der Performance (was etwa bei Kehrtwenden am Markt passieren kann) die (gleiche) Performancegebühr erneut anfällt.

Anlageziele und -politik

Erwirtschaftung von überdurchschnittlich hohen Renditen mittel- bis langfristig durch Anlagen in kreditbezogenen Instrumenten, wobei die Erträge größtenteils mit der Rendite der Basisinstrumente und Kapitalerträgen erzielt werden.Der Teilfonds wird vorwiegend in auf USD lautende Anleihen und andere Schuldtitel investieren, deren Emittenten in asiatischen Ländern ansässig sind oder ihre Geschäftstätigkeit überwiegend in diesen Ländern ausüben. Der Teilfonds kann in lokalen Märkten und Anleihen in lokaler Währung anlegen. Der Teilfonds kann bis zu einem Drittel in Anleihen und anderen Schuldtiteln anlegen, und zwar ohne Beschränkung auf bestimmte Regionen, Sektoren oder Ratings, sowie in Geldmarktinstrumenten und sonstigen Zinsinstrumenten. Der Teilfonds kann bis zu 10% in die zuvor genannten Kategorien indirekt durch andere Investmentfonds investieren. Der Teilfonds kann Derivate einsetzen, um sein Portfolio gegen die Auswirkungen nachteiliger Marktentwicklungen abzusichern. Das Portfolio wird auf systematischer Basis verwaltet ohne sich auf einen Referenzwert (Benchmark) zu beziehen.